跟著李嘉誠(chéng)注冊(cè)開(kāi)曼群島公司內(nèi)幕解析

　　騰訊、百度、阿里巴巴、搜狐、網(wǎng)易、人人、360、盛大、蒙牛、聯(lián)想、中國(guó)聯(lián)通、匯源、銀泰百貨、百麗國(guó)際、新世界百貨、SOHO中國(guó)、綠城中國(guó)、恒大……幾乎掛在嘴邊的知名公司都在開(kāi)曼群島注冊(cè)進(jìn)行了離岸公司，而李嘉誠(chéng)只不過(guò)是逃離大軍中的一員而已，只是順應(yīng)趨勢(shì)。其實(shí)一個(gè)李嘉誠(chéng)撤離也許不是大問(wèn)題，怕的就是千百個(gè)類(lèi)似李嘉誠(chéng)的大企業(yè)家撤離，還有成千上萬(wàn)的外資企業(yè)撤離。

　　他在為子孫鋪路

　　李嘉誠(chéng)家族內(nèi)部的財(cái)富傳承。李家有兩個(gè)接班人：李澤鉅和李澤楷。幾年前，李嘉誠(chéng)已經(jīng)給兩個(gè)做了不同的資產(chǎn)分割，一實(shí)一虛，讓他們各守一隅，分頭發(fā)展。

　　據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》報(bào)道，從國(guó)籍的選擇，就可以看出李家資產(chǎn)從國(guó)內(nèi)轉(zhuǎn)移到國(guó)外的趨勢(shì)。一個(gè)兒子李澤鉅入籍加拿大，一個(gè)兒子李澤楷留籍中國(guó)香港，這就注定李澤鉅基本上告別了與大陸政商關(guān)系的融合，而李澤楷雖然號(hào)稱“小超人”，算是部分繼承了其父“超人”的半個(gè)名號(hào)，但就商界影響而言，無(wú)論其如何努力，留給公眾印象最深的還是他的各種緋聞。當(dāng)一個(gè)商人的生活緋聞超過(guò)了商業(yè)舉動(dòng)，你就可以知道無(wú)論外界賦予多少期望，他的商界地位和聲望跟李嘉誠(chéng)相比都有云泥之別。

　　最大的問(wèn)題就是李嘉誠(chéng)的年紀(jì)越來(lái)越大，1928年的他到今年已經(jīng)87歲，耄耋之年的他盡管精神矍鑠，但是自然規(guī)律無(wú)法避免。李嘉誠(chéng)最需要考慮的是家族產(chǎn)業(yè)的傳承，這絕不是將注冊(cè)文件改個(gè)名字那么簡(jiǎn)單。李嘉誠(chéng)還在世，在香港、內(nèi)地遇到的所有問(wèn)題，他都可以鎮(zhèn)得住、搞得定、擺得平，一旦他百年之后，兩個(gè)兒子難以繼承他的政商人脈關(guān)系,他必須有所安排。

　　中國(guó)的政治氛圍發(fā)生了一些變化。不管是香港占中還是大陸全面的反腐，其實(shí)都說(shuō)明了中國(guó)的政治氛圍的變化。“李嘉誠(chéng)的布局早就在去香港化，加上兒子李澤鉅即將接班，也需要能更有效地控制長(zhǎng)和系這個(gè)龐然大物，從分散風(fēng)險(xiǎn)的角度來(lái)看，李嘉誠(chéng)此次遷冊(cè)也是無(wú)可厚非。”上述人士表示。

　　他在增加派息

　　對(duì)于此次遷冊(cè)開(kāi)曼群島，長(zhǎng)和系方面表示，遷冊(cè)后更有利于公司增加派息，是集團(tuán)作出此次決定的重要原因。對(duì)于本次的世紀(jì)大重組，李嘉誠(chéng)稱之為集團(tuán)歷史上的重要里程碑。他表示，重組完成后有利提升股東價(jià)值?！白鐾旰?，就會(huì)顯示兩間公司的真正價(jià)值大了多少。”

　　根據(jù)投資者說(shuō)明書(shū)了解：重組前，李嘉誠(chéng)家族持有長(zhǎng)江實(shí)業(yè)43.42%股權(quán);重組后，李氏家族只持有新的上市公司長(zhǎng)江實(shí)業(yè)地產(chǎn)30.15%股權(quán)。另一方面，李氏家族以往通過(guò)長(zhǎng)實(shí)間接持有和黃約24.22%股權(quán)，重組把和黃并入長(zhǎng)和后，通過(guò)重組，李嘉誠(chéng)家族實(shí)際上是變相減持了地產(chǎn)業(yè)務(wù)13.27%股權(quán)，而變相增持了非地產(chǎn)業(yè)務(wù)5.93%股權(quán)。

　　它是避稅天堂

　　開(kāi)曼群島是英國(guó)在西印度群島的一塊海外領(lǐng)土(British OverseasTerritories)，由大開(kāi)曼、小開(kāi)曼和開(kāi)曼布拉克三個(gè)島嶼組成。開(kāi)曼與百慕大和維爾京群島并稱為世界三大離岸公司注冊(cè)地，這三處是世界上離岸公司注冊(cè)數(shù)量最多的地方。

　　注冊(cè)開(kāi)曼公司沒(méi)有稅收，無(wú)論是對(duì)個(gè)人、公司還是信托行業(yè)都不征任何稅，所以開(kāi)曼群島被稱為一個(gè)真正的稅務(wù)避風(fēng)港。開(kāi)曼群島在1978年獲得一個(gè)皇家法令，法令規(guī)定永遠(yuǎn)豁免開(kāi)曼群島的繳稅義務(wù)，目前這個(gè)法令繼續(xù)有效。免除公司還可申請(qǐng)一個(gè)20年有效的免除證書(shū)更進(jìn)一步保證其無(wú)須繳稅的地位。沒(méi)有利潤(rùn)稅、財(cái)產(chǎn)稅，唯一之稅項(xiàng)為印花稅，注冊(cè)開(kāi)曼公司任何轉(zhuǎn)讓或按揭房地產(chǎn)均需繳付印花稅，因此近年來(lái)吸引了大量?jī)?nèi)地企業(yè)到開(kāi)曼群島注冊(cè)。

　　據(jù)萬(wàn)事惠國(guó)際注冊(cè)專家介紹：開(kāi)曼群島，BVI，百慕大等避稅天堂國(guó)家雖然不對(duì)本國(guó)公司征收企業(yè)所得稅，但是光在開(kāi)曼群島注冊(cè)公司是無(wú)法避稅的，除非你設(shè)立的開(kāi)曼群島公司只在開(kāi)曼群島國(guó)內(nèi)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，否則如果你用設(shè)立的開(kāi)曼群島公司從其他大部分國(guó)家(如中國(guó))獲得收入，在你享受開(kāi)曼群島免征企業(yè)所得稅之前，那些收入就已經(jīng)被中國(guó)的稅務(wù)機(jī)關(guān)征收了企業(yè)所得稅了，而且中國(guó)的稅務(wù)機(jī)關(guān)還很有可能就支付給開(kāi)曼群島公司的款項(xiàng)征收源泉扣繳的預(yù)提稅。因此，如果僅在中國(guó)運(yùn)營(yíng)，設(shè)立一家開(kāi)曼群島公司通常情況下做不到合法避免中國(guó)稅。

　　因此，在開(kāi)曼群島注冊(cè)公司是可以避稅，但是不是單純的設(shè)立一家公司就可，還需要根據(jù)收入的來(lái)源地及屬性，以及當(dāng)?shù)囟惙ǖ南嚓P(guān)規(guī)定來(lái)整體進(jìn)行判斷。

　　通常情況下，只有進(jìn)行跨國(guó)貿(mào)易，才能通過(guò)在不同國(guó)家/地區(qū)設(shè)立公司以進(jìn)行稅務(wù)籌劃(如通過(guò)使用開(kāi)曼群島公司)，從而合理避稅的空間(不過(guò)這也是OECD最近提出的打擊稅基侵蝕及利潤(rùn)轉(zhuǎn)移項(xiàng)目(BEPS)重點(diǎn)關(guān)注的方面)。僅在一個(gè)國(guó)家經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，即使使用在另一個(gè)國(guó)家設(shè)立的公司，也沒(méi)有太大的籌劃空間。商人本來(lái)就為利益而生，所以李嘉誠(chéng)有此舉也不是那么難以理解。

　　他跟隨了趨勢(shì)

　　2014年以來(lái)，美元指數(shù)已經(jīng)從80左右上升到了90以上，上升幅度超過(guò)10%，成為全年漲幅最大的貨幣。而人民幣即期匯率卻在2014年以年度貶值2.5%收官，這也是自2005年匯改以來(lái)，人民幣即期匯率首次出現(xiàn)年度明顯貶值。美元逐步走強(qiáng)，人民幣卻在經(jīng)歷弱勢(shì)階段;美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期將會(huì)進(jìn)一步升溫，中國(guó)卻在呼吁期望降息，在此情況之下，資金外流已成是2015年中國(guó)經(jīng)濟(jì)的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)之一。

　　實(shí)際上現(xiàn)在資金外流已經(jīng)很?chē)?yán)重，大量的資本在離開(kāi)中國(guó)，包括我們觀察到的外匯儲(chǔ)備下降、外匯占款下降等，都在說(shuō)明這個(gè)問(wèn)題。開(kāi)曼群島是僅次于紐約、倫敦、東京和香港的第五大金融中心，全世界最大的25家銀行都在開(kāi)曼設(shè)有子公司或分支機(jī)構(gòu)。注冊(cè)開(kāi)曼公司的金融政策如此吸引人，外匯在開(kāi)曼進(jìn)出自由，各部門(mén)對(duì)投資者的金融信息更是守口如瓶，大量企業(yè)離岸注冊(cè)也只是早晚的事。

　　它是上市屬地標(biāo)桿

　　在開(kāi)曼群島注冊(cè)的公司便利重組、沒(méi)有資本金限制，根據(jù)公司條例，香港公司只可從其可供分派的利潤(rùn)中撥款以向股東作出分派，相比之下開(kāi)曼群島公司法容許開(kāi)曼群島公司從利潤(rùn)中作出分派，亦容許從股份溢價(jià)賬中作出分派。而且世界上三處離岸公司注冊(cè)數(shù)量最多的地方，開(kāi)曼公司法更是具有標(biāo)桿地位。

　　再者上市可能是我們對(duì)開(kāi)曼公司熟知的最主要原因之一，開(kāi)曼公司被我們所熟知，起因于眾多國(guó)內(nèi)企業(yè)海外上市結(jié)構(gòu)中，都不乏開(kāi)曼公司的身影，蒙牛，國(guó)美，再到匯源，我們發(fā)現(xiàn)在這些海外上市的企業(yè)構(gòu)架中不只一個(gè)開(kāi)曼公司被運(yùn)用，注冊(cè)開(kāi)曼公司成為少數(shù)幾個(gè)在北美和亞洲的香港與新加坡可以上市的屬地。李嘉誠(chéng)此次規(guī)模龐大的架構(gòu)重組，將主要通過(guò)“長(zhǎng)實(shí)重組“、”并購(gòu)方案”、“分拆上市”三個(gè)步驟完成，香港交易所律師對(duì)開(kāi)曼公司的運(yùn)作也比較有經(jīng)驗(yàn)，申請(qǐng)上市批準(zhǔn)時(shí)比較快。

　　根據(jù)公告，長(zhǎng)江實(shí)業(yè)將先行重組。將于開(kāi)曼群島設(shè)立一家新公司“長(zhǎng)和”，成為長(zhǎng)江實(shí)業(yè)的控股公司。長(zhǎng)江實(shí)業(yè)的重組方案將透過(guò)協(xié)議安排(“長(zhǎng)江實(shí)業(yè)計(jì)劃”)以股份交換的方式實(shí)行。集團(tuán)相關(guān)人士也在記者會(huì)上解釋，遷冊(cè)至開(kāi)曼群島涉及技術(shù)因素。他指出，長(zhǎng)和系合并后，每一股長(zhǎng)實(shí)股份將可換取一股長(zhǎng)和集團(tuán)新股，另外獲派一股長(zhǎng)地股份，有關(guān)交易目標(biāo)在目前香港的法律架構(gòu)下無(wú)法完成。香港粵海證券投資銀行董事黃立沖也表示，由于開(kāi)曼群島的公司法較香港的公司法簡(jiǎn)便，有利于公司進(jìn)行收購(gòu)合并、股本重組以及融資貸款等財(cái)務(wù)安排，令公司營(yíng)運(yùn)更為靈活。

　　此文由深圳市萬(wàn)事惠投資顧問(wèn)有限公司(organicfaculty.cn)贊助推出~